Airbnb exits China: insights from platform competition

Abstract

Purpose

This study aims to provide insights into Airbnb’s exit from the China market, specifically from the perspective of platform competition.

Design/methodology/approach

Based on the understanding of the evolution and competition of peer-to-peer (P2P) accommodation market in China and the double-edged network effects, this viewpoint article provides an in-depth discussion on Airbnb’s withdrawal from the China market.

Findings

This viewpoint paper contends that Airbnb faced increasing challenges in establishing unique competitive advantages against local rivals, who demonstrate a capacity for innovation and maintaining loyal customers in adapting to the market evolution. Consequently, this may inhibit Airbnb from attracting the mainstream market and lead Airbnb into a negative spiral, exacerbated by indirect network effects.

Originality/value

This study offers insights into the failure of an internationalisation process, drawing from an analysis of the competitive environment and the competition strategies of P2P accommodation platforms in China. These findings have practical implications for the implementation of international business strategies in P2P accommodation.

研究目的

本观点文章旨在基于平台竞争的视角对爱彼迎退出中国的现象进行阐释

研究设计/方法

基于对中国共享住宿/民宿市场的演变和竞争、双边网络效应的理解, 本文对爱彼迎退出中国进行了深入探讨。

研究结果

本文提出, 爱彼迎在建立独特竞争优势以应对本地竞争对手方面面临日益严峻的挑战, 因为本地竞争者在适应市场变化方面展现出突出的创新和留客的能力。这可能会阻碍爱彼迎吸引主流市场, 并导致其跌入由间接网络效应加剧的恶性循环中。

原创性/价值

基于对中国共享住宿平台的竞争环境和策略的分析, 本文洞悉了一个国际化失败的案例。本文的发现对于共享住宿的国际化策略实施具有实践意义。

Objetivo

Este artículo de opinión pretende aportar ideas sobre la salida de Airbnb del mercado chino, concretamente desde la perspectiva de la competencia entre plataformas.

Diseño/metodología/enfoque

Basándonos en la comprensión de la evolución y la competencia del mercado de alojamientos P2P en China, así como en los “efectos de red de doble filo”, este artículo de opinión ofrece una discusión en profundidad sobre la retirada de Airbnb del mercado chino.

Resultados

Este documento sostiene que Airbnb enfrentó desafíos crecientes para establecer ventajas competitivas únicas frente a sus rivales locales, demostrando estos últimos una capacidad de innovación y del mantenimiento de la lealtad de sus clientes al adaptarse a la evolución del mercado. En consecuencia, esto puede inhibir a Airbnb para atraer al mercado principal y llevar a la empresa a una espiral negativa, exacerbada por efectos de red indirectos.

Originalidad/valor

Este estudio ofrece una visión del fracaso de un proceso de internacionalización, a partir de un análisis del entorno competitivo y de las estrategias de competencia de las plataformas de alojamiento P2P en China. Estos resultados tienen implicaciones prácticas para la aplicación de estrategias empresariales internacionales en los alojamientos P2P.

Citation

Huang, D. and Huang, S.(S). (2024), "Airbnb exits China: insights from platform competition", Tourism Review, Vol. ahead-of-print No. ahead-of-print. https://doi.org/10.1108/TR-11-2023-0784