Perceptions and configurations of balanced scorecard use: evidence from Portuguese SMEs

Abstract

Purpose

The purpose of this study is to identify managerial perceptions, as well as individual and organizational contingencies, that influence the use of balanced scorecard (BSC) among SMEs.

Design/methodology/approach

This paper adopts a mixed methods approach to study the use of the BSC from a survey database of 414 SMEs across several industries in Portugal.

Findings

This paper shows the perceived benefits, reasoning and obstacles that managers face when using the BSC in SMEs. The BSC is not the first choice for strategic management control of most firms in the sample. Most SMEs in this study have an explicitly formulated business strategy. The results show that it is possible to implement the BSC in SMEs without a formalized strategy. Such findings seem to suggest that the use of the BSC may stimulate the formulation of strategies for those firms.

Research limitations/implications

The use of fuzzy-set qualitative comparative analysis limits the generalization of the findings; nonetheless, the transparency of the report enables replication without restrictions.

Practical implications

This paper proposes that the size of the firm and the characteristics of the manager may compensate for the absence of a strategy to guide BSC use.

Social implications

This paper advises a match between the stage of development of the SMEs strategy and the gender of the manager, which may have implications for recruitment purposes.

Originality/value

This study reports alternative configurations of individual and organizational conditions that lead to the use of the BSC in SMEs as well as configurations that prevent its use.

Objetivo

El propósito de este estudio es identificar las percepciones de los gerentes, así como las contingencias individuales y organizacionales, que influyen en el uso del BSC entre las PYMEs.

Diseño/metodología/enfoque

Adoptamos un enfoque de métodos mixtos para estudiar el uso del BSC a partir de una base de datos de encuestas de 414 PYMEs de varias industrias en Portugal.

Resultados/hallazgos

Mostramos los beneficios percibidos, el razonamiento y los obstáculos que enfrentan los gerentes al utilizar el BSC en las PYMEs. El BSC no es la primera opción para el control de gestión estratégica de la mayoría de las empresas de la muestra. La mayoría de las PYMEs en este estudio tienen una estrategia comercial explícitamente formulada. Los resultados muestran que es posible implementar el BSC en PYMEs sin una estrategia formalizada. Estos hallazgos parecen sugerir que el uso del BSC puede estimular la formulación de estrategias para esas empresas.

Originalidad

Este estudio reporta configuraciones alternativas de condiciones individuales y organizacionales que conducen al uso del BSC en las PYMEs, así como configuraciones que impiden su uso.

Limitaciones/implicaciones de la investigación

El uso de la fsQCA limita la generalización de los hallazgos; no obstante, la transparencia del informe permite replicarlo sin restricciones.

Implicaciones prácticas

Proponemos que el tamaño de la empresa y las características del gerente pueden compensar la ausencia de una estrategia que oriente el uso del BSC.

Implicaciones sociales

Aconsejamos hacer coincidir la etapa de desarrollo de la estrategia para las PYMEs y el género del gerente, lo que puede tener implicaciones a efectos de contratación.

Objetivo

O objetivo deste estudo é identificar as perceções dos gestores, bem como as contingências individuais e organizacionais, que influenciam o uso do BSC entre as PMEs.

Desenho/metodologia/abordagem

Adotamos uma abordagem de métodos mistos para estudar a utilização do BSC a partir de uma base de dados de inquérito a 414 PMEs de diversas indústrias em Portugal.

Resultados

Mostramos os benefícios percebidos, o raciocínio e os obstáculos que os gestores enfrentam ao usar o BSC nas PMEs. O BSC não é a primeira escolha para o controle estratégico de gestão da maioria das empresas da amostra. A maioria das PMEs neste estudo tem uma estratégia empresarial explicitamente formulada. Os resultados mostram que é possível implementar o BSC nas PME sem uma estratégia formalizada. Tais resultados parecem sugerir que a utilização do BSC pode estimular a formulação de estratégias para essas empresas.

Originalidade

Este estudo relata configurações alternativas de condições individuais e organizacionais que levam à utilização do BSC nas PMEs, bem como configurações que impedem a sua utilização.

Limitações/implicações da pesquisa

O uso do fsQCA limita a generalização dos resultados; no entanto, a transparência do relatório permite a replicação sem restrições.

Implicações práticas

Propomos que o tamanho da empresa e as características do gestor podem compensar a ausência de uma estratégia para orientar o uso do BSC.

Implicações sociais

Aconselhamos uma correspondência entre o estágio de desenvolvimento da estratégia para as PMEs e o género do gestor, o que pode ter implicações para efeitos de recrutamento.

Citation

Curado, C., Jesus, M.M. and Bontis, N. (2024), "Perceptions and configurations of balanced scorecard use: evidence from Portuguese SMEs", Management Research, Vol. ahead-of-print No. ahead-of-print. https://doi.org/10.1108/MRJIAM-06-2024-1550