The diffusion of new products in Latin America: a new comparative approach

Abstract

Purpose

The purpose of this study is to examine the diffusion pattern of new products in Latin America, and to compare the results of principal component analysis with other descriptive approaches.

Design/methodology/approach

The author studies the introduction of eight new products in nine Latin American countries, analysing their diffusion rate, market potential, adoption and take-off. He performs a principal component analysis and presents a biplot. The results obtained are compared using the Mantel test.

Findings

The results indicate that the approaches used are complementary. The biplot describes 92 per cent of the explained variance. Except for a few cases, in general, the diffusion pattern in Latin America is mainly determined by cross-country wealth differences.

Research limitations/implications

This study only analyses durable goods, and does not include any Central American country.

Practical implications

This study helps companies to predict which will be the characteristics of the diffusion pattern of other new products and to forecast their future sales.

Social implications

This study helps public actors to decide how to segment the Latin American market when implementing policies that encourage the diffusion of new products.

Originality/value

This research extends our current knowledge on the diffusion of innovations in emerging and less developed countries. This is the first study to compare the characteristics of innovation diffusion patterns in Latin America.

Propósito

El propósito de este estudio es examinar el patrón de difusión de nuevos productos en Latinoamérica, y comparar los resultados obtenidos del análisis de componentes principales con otros métodos descriptivos.

Diseño/Metodología/Enfoque

Se analiza la introducción de ocho productos nuevos en nueve países latinoamericanos. Se analizan la tasa de difusión, mercado potencial, adopción y el tiempo de despegue. Se realiza un análisis de componentes principales y se presenta en un biplot. Los resultados obtenidos se comparan a través del test de Mantel.

Hallazgos

Los resultados indican que los enfoques usados son complementarios. El biplot describe el 92% de la varianza explicada. El patrón de difusión en Latinoamérica está principalmente determinado por la diferencia entre la riqueza de los países. Sin embargo, en algunos casos el patrón de difusión no sigue esta tendencia.

Limitaciones de la investigación/Implicaciones

Este estudio solo analiza productos duraderos y no incluye ningún país de Centro América.

Implicaciones prácticas

Este estudio ayuda a las empresas a predecir cuáles serán las características del patrón de difusión de otros productos nuevos y pronosticar sus futuras ventas.

Implicaciones sociales

Este estudio ayuda a actores públicos a decidir sobre cómo segmentar el mercado Latinoamericano a la hora de aplicar políticas que incentiven la difusión de nuevos productos.

Originalidad/valor

Esta investigación avanza en el conocimiento actual sobre la difusión de innovaciones en países emergentes y menos desarrollados. Es el primer estudio que compara las características del patrón de difusión de innovaciones en Latinoamérica.

Citation

Fenech, J.P. (2013), "The diffusion of new products in Latin America: a new comparative approach", Academia Revista Latinoamericana de Administración, Vol. 26 No. 1, pp. 77-107. https://doi.org/10.1108/ARLA-05-2013-0041