Mediating effect of innovation with market orientation and performance relationship

Abstract

Purpose

The purpose of this study is to examine the effect of market orientation on performance and to figure out the mediator effect of incremental innovation on this relationship with an implementation on Indian small and medium enterprises (SMEs).

Design/methodology/approach

Following a survey among 333 owners/managers of SMEs in Indian, six research propositions were framed. Confirmatory factor analysis (CFA) and regression analysis was used for the purpose of data analysis.

Findings

The outcome of the study demonstrates a significant effect of market orientation on SMEs performance. In addition, the mediating effect of innovation between market orientation and business performance was not supported in the context.

Research limitations/implications

This study uses cross-sectional research, which limits the ability to test the causality; hence, such studies should be replicated in other settings also to get more evidences about the relationship.

Practical implications

The research will help managers especially in manufacturing SMEs of developing countries to understand benefits of being market-oriented to improve performance.

Originality/value

The study attempts to enrich the market orientation literature especially in developing economies. It identifies the significant effect of interfunctional coordination on performance of small and medium enterprises working in more volatile environment. Further, the study also examines mediating role of innovation between market orientation and performance linkage.

Objetivo

El objetivo del estudio es examinar el efecto de la orientación al mercado en el desempeño empresarial así como el efecto mediador de la innovación incremental en una muestra de PYMEs indias.

Diseño/metodología

Utilizando una muestra de 333 propietarios/gestores de PYMEs en India se desarrollan seis proposiciones que se contrastaron mediante análisis factorial confirmatorio y análisis de regresión lineal.

Resultados

Los resultados muestran un efecto significativo de la orientación al mercado en los resultados de las PYME. Además, se corrobora el efecto mediador de la orientación al mercado.

Limitaciones/implicaciones

El estudio usa datos de sección cruzada lo que limita su capacidad para contrastar causalidad, por lo que sus resultados deberían ser contrastados en otros contextos para obtener mayores evidencia acerca de las relaciones.

Implicaciones prácticas

Este trabajo ayudara a los gestores de las PYME manufactureras en países en desarrollo a entender el beneficio para la empresa de la orientación al mercado.

Originalidad/valor

Este estudio plantea la existencia de mediadores en la relación entre la orientación al mercado y los resultados empresariales en países en desarrollo.

Palavras clave

Innovación incremental, Orientación al mercado, Mediación, PYMEs

Tipo de artículo

Revisión general

Objetivo

O objetivo do estudo é examinar o efeito da orientação do mercado sobre o desempenho e também descobrir o efeito mediador da inovação incremental nessa relação com uma implementação em PMEs indianas.

Desenho/metodologia

Após uma pesquisa com 333 proprietários/gerentes de PMEs na Índia, seis proposições de pesquisa foram elaboradas. A análise fatorial confirmatória (AFC) e a análise de regressão foram utilizadas para fins de análise dos dados.

Resultados

O resultado do estudo demonstra um efeito significativo da orientação para o mercado no desempenho das PMEs. Além disso, o efeito mediador da inovação entre a orientação para o mercado e o desempenho dos negócios não foi apoiado no contexto observado.

Limitações/implicações da pesquisa

Este estudo utiliza a pesquisa transversal que limita a capacidade de testar a causalidade, portanto, tais estudos devem ser replicados em outros locais também para obter mais evidências sobre a relação estudada.

Implicações práticas

A pesquisa ajudará os gerentes, especialmente na manufatura de pequenas e médias empresas dos países em desenvolvimento, a entenderem os benefícios de serem orientados para o mercado para desta forma melhorar o desempenho.

Originalidade/valor

O estudo é um dos que aborda o papel da mediação na orientação para o mercado e no relacionamento de desempenho nos países em desenvolvimento.

Palavras-chave

Inovação incremental, Orientação Para o mercado, Mediação, P ME

Tipo de artigo

Revisão geral

Citation

Yadav, S.K., Tripathi, V. and Goel, G. (2019), "Mediating effect of innovation with market orientation and performance relationship", Management Research, Vol. 17 No. 2, pp. 152-167. https://doi.org/10.1108/MRJIAM-03-2018-0827