Competition, R&D and innovation in Chilean firms

Abstract

Purpose

The purpose of this paper is to analyze the effect of competition on both innovation inputs and outputs in Chilean firms. More specifically, the authors investigate whether there is an inverted-U relationship at different stages of the innovation process.

Design/methodology/approach

The sample covers 1,347 firms that responded to both the 4th Chilean Longitudinal Enterprise Survey and the 10th Chilean Innovation Survey. The CDM model (Crépon et al., 1998) is applied to correct for selectivity bias and endogeneity. Competition is proxied by measures of market concentration. The robustness of the results is checked using four alternative indicators.

Findings

The results strongly suggest that competition and both R&D and innovation intensities are linked by an inverted U-shaped curve. The estimated effects of competition on innovation output and labor productivity are rather ambiguous. Thus, market structure would be influencing the firms’ incentives to innovate, but not necessarily their innovation performance.

Research limitations/implications

The model is based on cross-sectional data, hampering the possibility to control for unobserved heterogeneity. Competitive pressures from potential entrants and foreign markets are not captured in the analysis.

Practical implications

Moderate levels of competition would be the optimal market structure in terms of promoting more business R&D and innovation spending.

Originality/value

A previously unutilized data set covering the whole economy is used. Estimations are executed at three different stages of the innovation process. Two types of innovation input and four types of innovation output are taken into account.

Objetivo

El objetivo de este artículo es analizar los efectos de la competencia sobre los insumos y los productos de la innovación en empresas chilenas. Más específicamente, los autores investigan si existe una relación en forma de U invertida en diferentes etapas del proceso de innovación.

Diseño

La muestra abarca 1.347 empresas chilenas que respondieron la 4ª Encuesta Longitudinal de Empresas y la 10ª Encuesta Nacional de Innovación. El modelo CDM (Crépon et al., 1998) es aplicado con el fin de corregir por sesgo de selección y endogeneidad. La competencia es representada por medidas de concentración de mercado. La robustez de los resultados es verificada usando cuatro indicadores alternativos.

Resultados

Los resultados sugieren claramente que la competencia y las intensidades de I+D e innovación están vinculadas por una curva en forma de U invertida. Los efectos estimados de la competencia sobre la producción de innovación y la productividad laboral resultan ser más bien ambiguos. Así, la estructura de mercado estaría influyendo en los incentivos de las empresas para innovar, pero no necesariamente en los resultados del proceso de innovación.

Limitaciones

El modelo se basa en datos de corte transversal, dificultando la posibilidad de controlar la heterogeneidad no observada. Las presiones competitivas de potenciales entrantes y mercados extranjeros no se reflejan en el análisis.

Implicaciones prácticas

Niveles moderados de competencia serían la estructurada de mercado óptima para promover un mayor gasto en I+D e innovación en el sector empresarial.

Originalidad/valor

Se usa un conjunto de datos no utilizado previamente y que cubre toda la economía. Las estimaciones se realizan en tres etapas diferentes del proceso de innovación. Se tienen en cuenta dos tipos de insumos de innovación y cuatro tipos de resultados de innovación.

Palabras clave

Competencia, I+D, Innovación, Productividad, Chile

Tipo de artículo

Trabajo de investigación

Objetivo

O objetivo deste artigo é analisar os efeitos da competição nos insumos e produtos de inovação em empresas chilenas. Mais especificamente, os autores investigam se existe uma relação na forma de um U invertido em diferentes estágios do processo de inovação.

Desenho

A amostra inclui 1.347 empresas que responderam a 4ª Pesquisa Longitudinal de Empresas e 10ª Pesquisa Nacional de Inovação. O modelo CDM (Crépon et al., 1998) é aplicado para corrigir o viés de seleção e endogeneidade. A competição é representada por medidas de concentração de mercado. A robustez dos resultados é verificada usando quatro indicadores alternativos.

Resultados

Os resultados sugerem claramente que a competição e as intensidades de P&D e inovação estão ligadas por uma curva em U invertido. Por sua vez, os efeitos estimados da concorrência na produção de inovação e na produtividade do trabalho revelam-se bastante ambíguos. Assim, a estrutura de mercado estaria influenciando os incentivos das empresas para inovar, mas não necessariamente nos resultados do processo de inovação.

Limitações

O modelo é baseado em dados transversais, dificultando o controle da heterogeneidade não observada. As pressões competitivas de concorrentes potenciais e mercados estrangeiros não são refletidas na análise.

Implicações práticas

Níveis moderados de concorrência seriam a estrutura de mercado ideal para promover maior gasto em P&D e inovação no setor empresarial.

Originalidade / valor

Este artigo usa um conjunto de dados anteriormente não utilizado e que abrange toda a economia. As estimativas são feitas em três etapas diferentes do processo de inovação. Dois tipos de insumos de inovação e quatro tipos de resultados da inovação são considerados.

Palavras-chave

Competição, P&D, Inovação, Produtividade, Chile

Tipo de artigo

Trabalho de investigação

Citation

Montégu, J.P., Calvo, C. and Pertuze, J.A. (2019), "Competition, R&D and innovation in Chilean firms", Management Research, Vol. 17 No. 4, pp. 379-403. https://doi.org/10.1108/MRJIAM-11-2018-0888