The two sides of CEO pay injustice: a commentary

Abstract

Purpose

The purpose of this paper is to extend discussions in the CEO compensation research domain. Specifically, this paper provides a critical analysis of the power law conceptualization and pay injustice contribution by Aguinis, Martin, Gomez-Mejia, O’Boyle and Joo.

Design/methodology/approach

This commentary addresses statistical and theoretical issues of the power law distribution with respect to prior compensation research and offers additional perspectives on the issue of CEO pay deservingness.

Findings

The power law is worth investigating further, but more attention should be paid to outliers and fit to the distribution. Stronger theory is needed for using the power law to explain CEO compensation phenomena, especially regarding standard firm performance measures and anomalies in the compensation process. Finally, “injustice” and “deservingness” in discussions of CEO pay exist in the eye of the beholder.

Originality/value

This paper offers additional considerations for scholars to explore when applying the power law distribution to compensation research.

Objetivo

El objetivo de este artículo es extender la discusión en el ámbito de la investigación sobre la retribución del CEO. En concreto, este artículo ofrece un análisis crítico de la conceptualización de ley de poder y la contribución sobre injusticia en la retribución de Aguinis, Martin, Gomez-Mejia, O’Boyle, and Joo.

Diseño/metodología/aproximación

Este comentario analzia las implicaciones estadísticas y teóricas del uso de la ley de poder en relación a la investigación previa sobre retribución y ofrece perspectivas adicionales acerca del merecimiento de la retribución del CEO.

Resultados

Merece investigar más la distribución de ley de poder, pero debe prestarse más atención a los outliers y al ajuste de la distribución. Es necesaria una teoría más desarrollada para poder utilizar la distribución de ley de poder en la investigación sobre la retribución de los CEO, en particular en lo relativo a medidas estándar de resultados empresariales y a las anomalías en el proceso de retribución. Finalmente, las percepciones sobre “injusticia” y “merecimiento” en la discusión sobre la retribución del CEO dependen de la perspectiva de quien juzga.

Originalidad/valor

El artículo proporciona consideraciones adicionales a los académicos que están considerando aplicar la distribución de ley de poder a la investigación sobre la retribución.

Objetivo

O objetivo deste artigo é ampliar as discussões na literatura acerca das remunerações dos CEOs. Especificamente, este artigo apresenta uma análise crítica da conceitualização da lei do poder e da injustiça na remuneração dos CEOs apresentados por Aguinis, Martin, Gomez-Mejia, O’Boyle, e Joo.

Design/ metodologia/abordagem

Este comentário analisa questões estatísticas e teóricas da distribuição da lei do poder em relação às pesquisas prévias em remunerações, e oferece novas perspectivas sobre o merecimento da remuneração do CEO.

Resultados

A lei do poder merece mais investigação, entretanto mais atenção deve ser dada aos valores atípicos e aos ajustes da distribuição. É necessária uma teoria mais desenvolvida para utilizar a lei do poder para explicar o fenômeno de remuneração do CEO, especialmente relacionado às medidas padrões de desempenho empresarial e anomalias no processo de remuneração. Finalmente, nas discussões sobre pagamento do CEO, existem “injustiça” e “merecimento” na perspectiva de quem observa.

Originalidade/valor

Este artigo apresenta novas considerações para serem exploradas por pesquisadores quando utilizarem a distribuição da lei do poder em pesquisas relacionadas à remuneração.

Citation

Cannella, A. and Sy, V. (2018), "The two sides of CEO pay injustice: a commentary", Management Research, Vol. 16 No. 1, pp. 90-96. https://doi.org/10.1108/MRJIAM-10-2017-0785