Boards and CSR: an emerging market perspective

Abstract

Purpose

The purpose of this paper is to understand the influence of family ownership and governance mechanisms on corporate social responsibility (CSR) scores through the lens of the principal–principal (PP) perspective.

Design/methodology/approach

Using a random-effects model the authors sample 21 hundred board members across a 101 listed Mexican companies from 2008 to 2020.

Findings

The paper finds that board independence and board committees are positively related to CSR scores.

Practical implications

Results of this paper suggest that stronger governance can enhance CSR: board independence and committees can be a counterbalancing mechanism serving stakeholders aiming to improve CSR scores.

Originality/value

Most CSR research has focused on determinants and outcomes of CSR. The authors analyze an unexplored aspect of the corporate governance (CG) and CSR relationship: the potential influence of family ownership and governance mechanisms on CSR.

Propósito

Comprender la influencia de la propiedad familiar y mecanismos de gobierno en las calificaciones de Responsabilidad Social Corporativa (RSC) a través de la perspectiva principal-principal.

Diseño/metodología

Usando un modelo de efectos aleatorios en una muestra de dos mil cien consejeros en ciento un empresas públicas mexicanas del 2008 al 2020.

Hallazgos

La independencia y comités del consejo tienen una relación positiva con calificaciones RSC.

Implicaciones prácticas y sociales

Los resultados sugieren que instituciones más fuertes de gobierno pueden incrementar el RSC: la independencia y los comités del consejo pueden ser un mecanismo que haga dicho balance sirviendo a partes interesadas que deseen mejorar calificaciones de RSC.

Originalidad/valor

La mayoría de la investigación en RSC se ha enfocado en determinantes y productos de RSC. Nosotros analizamos un aspecto no explorado en la relación de gobernanza y RSC: la potential influencia de la propiedad familiar y los mecanismos de gobierno en la RSC.

Citation

Rivas, J.L. and Rubio, J. (2023), "Boards and CSR: an emerging market perspective", Academia Revista Latinoamericana de Administración, Vol. 36 No. 2, pp. 141-155. https://doi.org/10.1108/ARLA-12-2021-0247