Integrating the board’s resources to achieve a firm’s internationalisation

Abstract

Purpose

From the resource-based view (RBV), the purpose of this paper is to argue that the board has the capability to participate in international strategic decisions and deal with the environmental complexities that internationalisation brings; and moreover, to achieve better performance than its competitors.

Design/methodology/approach

This paper highlights the active participation of the board in firm internationalisation using a sample of 78 Spanish firms quoted on Madrid Stock Exchange. The authors used a longitudinal analysis from 2005 through 2010.

Findings

The results show that while the resources provided by the directors through their level of education and international experience, help them learn and process information, and they are a source of expertise representing “board potential”. A board that functions well through the directors’ relationships allow the proper integration and use of these resources, and helps create sustainable competitive advantages in an international context.

Originality/value

From a RBV, this paper refines and extends the concept of “board capability” as the combination of potential and internal relations that allow boards to undertake their roles competently over time. Additionally, the paper empirically examines the effect of board capability on firm internationalisation.

Propósito

A través de la RBV, explicamos cómo el consejo de administración posee la “capacidad” necesaria para participar en las decisiones estratégicas internacionales de la empresa y hacer frente a los altos niveles de complejidad que se derivan actualmente del contexto internacional; y además, conseguir un rendimiento superior al de sus competidores.

Diseño/metodología/enfoque

Este artículo resalta la participación activa del consejo en la internacionalización de la empresa usando una muestra de 78 empresas españolas que cotizan en la Bolsa de Madrid. Utilizamos un análisis longitudinal para el periodo 2005-2010.

Resultados

Nuestros resultados muestran que mientras que los recursos que aportan los consejeros a través de su nivel de formación y background internacional ayudan a aprender y procesar información y son fuente de conocimiento especializado conformando el “potencial” del consejo; un buen funcionamiento del consejo, a través de las relaciones entre consejeros, permiten la adecuada integración y uso de dichos recursos, conformando la capacidad necesaria para obtener ventajas competitivas sostenibles en el contexto internacional.

Originalidad/Valor

Este artículo perfecciona y amplia desde la RBV, el concepto de “capacidad del consejo” como combinación de potencial y relaciones internas que permitan llevar a cabo sus funciones de manera competente a lo largo del tiempo. Además, el artículo examina empíricamente el efecto de la capacidad del consejo sobre el grado de internacionalización de la empresa.

Citation

Pérez-Calero Sánchez, L., Barroso Castro, C. and Villegas Periñán, M.d.M. (2015), "Integrating the board’s resources to achieve a firm’s internationalisation", Academia Revista Latinoamericana de Administración, Vol. 28 No. 3, pp. 332-358. https://doi.org/10.1108/ARLA-06-2014-0070