The effect of mandatory IFRS adoption on accounting conservatism of reported earnings: Evidence from Chilean firms

Abstract

Purpose

The authors aim to analyze whether the adoption of IFRS accounting standards in Chilean capital markets affects the earnings conservatism of the firms that adopt them.

Design/methodology/approach

Using a conditional earnings conservatism model, the authors compare the conservatism of the firms by periods of using or not using IFRS standards for a sample of 95 listed Chilean firms between 1999 and 2010.

Findings

The authors’ results show that conditional earnings conservatism is more pronounced under IFRS standards and suggest that the use of IFRS improves the relevance and reliability of the reported accounting information.

Originality/value

The authors provide new evidence from a Latin‐American emerging market and they shed some light on the potential effect of IFRS implementation for several Latin‐American countries that are in the on‐going process of convergence.

Propósito

Este artículo analiza si la adopción de las normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS) en el mercado de capitales chileno afecta el conservadurismo de las utilidades de las empresas que las adoptan.

Diseño/metodología/enfoque

Utilizando un modelo de conservadurismo condicional de las utilidades, se compara el conservadurismo de las empresas pre y post adopción de las normas IFRS para una muestra de 95 empresas que cotizan en el mercado de capitales chileno para el período entre 1999 y 2010.

Resultados

Los resultados obtenidos evidencian que el conservadurismo condicional en las utilidades es más pronunciado bajo la normativa IFRS y sugieren que el uso de IFRS mejora la relevancia y confiabilidad de la información contable reportada.

Originalidad

Se provee nueva evidencia para una economía emergente y algunas luces acerca del efecto potencial que el proceso de convergencia contable puede tener sobre la calidad de la información financiera para algunos países latinoamericanos.

Citation

Jara Bertin, M. and Tomás Arias Moya, J. (2013), "The effect of mandatory IFRS adoption on accounting conservatism of reported earnings: Evidence from Chilean firms", Academia Revista Latinoamericana de Administración, Vol. 26 No. 1, pp. 139-169. https://doi.org/10.1108/ARLA-05-2013-0043