The international profile of the firm: Application of latent profile analysis to the case of Colombia

Abstract

Purpose

The purpose of this paper is to design a system for measuring the level of internationalisation of companies in the field of developing countries, through latent variables based on multiple indicators, external and internal orientation.

Design/methodology/approach

From a sample of 112 international companies in Colombia, the methodology of latent variable analysis (LPA) is applied to a series of complementary tools, such as a model of structural equations, regression models and cluster analysis of companies.

Findings

The paper allows to verify the identification of six latent variables and their relationships, as well as to identify four levels of internationalisation from the structure of latent variables identified.

Originality/value

This is the first application of this recent and sophisticated statistical technique to the field of measuring the level of business internationalisation, especially indicated in the Latin American area, where an increasing number of companies are advancing in their process of international expansion.

Propósito

Diseñar un sistema de medición del nivel de internacionalización de las empresas en el ámbito de los países en vías de desarrollo, mediante variables latentes basadas en múltiples indicadores, de orientación externa e interna.

Diseño/metodología/enfoque

A partir de una muestra de 112 empresas internacionales de Colombia, se aplica la metodología de Análisis de Variables Latentes (LPA) unod a una serie de herramientas complementarias, como un modelo de ecuaciones estructurales, modelos de regresión and análisis cluster de empresas.

Resultados

Que permite verificar la identificación de seis variables latentes and sus relaciones, así como identificar cuatro niveles de internacionalización a partir de la estructura de variables latentes identificadas.

Originalidad/valor

Se trata de la primera aplicación de esta reciente and sofisticada técnica estadística al ámbito de la medición del nivel de internacionalización empresarial, especialmente indicada en el ámbito latinoamericano, donde un creciente número de empresas están avanzando en su proceso de expansión internacional.

Citation

Botero-Pinzón, L.-D., Casillas, J.C. and Valencia-Cárdenas, M. (2019), "The international profile of the firm: Application of latent profile analysis to the case of Colombia", Academia Revista Latinoamericana de Administración, Vol. 32 No. 3, pp. 392-410. https://doi.org/10.1108/ARLA-04-2018-0084