From informal to formal: an exploration of firm-level sectoral change in El Salvador

Abstract

Purpose

Enterprises in developed and developing world environments often begin life in the informal sector operating outside the purview of government oversight. Sectoral firm change, however, from the informal to the formal sector is not well studied. The purpose of this paper is to answer the following research question: “What firm-level markers help explain the movement of firms from the informal to the formal sector?”

Design/methodology/approach

Data from 719 urban formal enterprises included in the 2016 El Salvador Enterprise Survey undertaken by the World Bank forms the basis of the empirical analyses. The survey questionnaire comprehensively encompasses business practices and performance and the overall business environment.

Findings

Multivariate results reveal location, firm maturity, problems with land acquisition, a line of credit or active business loan, extortion by street gangs and practices of informal competitors increase the odds of informal firms becoming formal enterprises. Lessening the odds of once informal firms moving to the formal sector include the lack of access to public utilities, visitation by tax officials, formation as a corporation, bank accounts, number of employees and time spent focused upon government regulations.

Originality/value

Contextualized within the national setting of El Salvador, the integration of informal enterprises into the formal economy and related public policy implications of informal firm regularization are discussed.

Propósito

Las empresas de países desarrollados y en desarrollo a menudo comienzan su vida en el sector informal y que opera fuera del ámbito de la supervisión gubernamental. Sin embargo, el cambio de empresas sectoriales, desde el sector informal al formal, no está bien estudiado. Este artículo busca responder la siguiente pregunta de investigación: “¿Qué marcadores de nivel de empresa ayudan a explicar el movimiento de las empresas del sector informal al formal?”

Diseño/metodología/enfoque

Los datos de 719 empresas formales urbanas incluidas en la encuesta de empresas de El Salvador de 2016 realizada por el Banco Mundial constituyen la base de los análisis empíricos. El cuestionario de la encuesta abarca de manera integral las prácticas y el rendimiento empresarial y el entorno empresarial general.

Hallazgos

Los resultados multivariables revelan la ubicación, la madurez de la empresa, los problemas con la adquisición de tierras, una línea de crédito o un préstamo comercial activo, la extorsión por parte de pandillas callejeras y las prácticas de competidores informales aumentan las probabilidades de que las empresas informales se conviertan en empresas formales. Disminuir las probabilidades de que una vez las firmas informales se muden al sector formal incluyen la falta de acceso a los servicios públicos, las visitas de los funcionarios tributarios, la formación como corporación, las cuentas bancarias, el número de empleados y el tiempo dedicado a las regulaciones gubernamentales.

Originalidad/valor

En el contexto nacional de El Salvador, se analiza la integración de empresas informales en la economía formal y se discuten las implicaciones de las políticas públicas relacionadas con la regularización de empresas informales.

Citation

Pisani, M.J. (2019), "From informal to formal: an exploration of firm-level sectoral change in El Salvador", Academia Revista Latinoamericana de Administración, Vol. 32 No. 1, pp. 79-92. https://doi.org/10.1108/ARLA-03-2018-0071